保險理財與其他理財手段相比，核心優勢在于具有長期確定性，投保年金險，是一種非常安全、穩定的養老金籌備方式。

但是，年金險年金險也有多種產品形態，如果沒看懂就著急投保，也可能一不小心就踩坑，不但收益不劃算，資金還會被長期套牢。

這兩天，不斷有朋友拿著“終身年復利5.3%”理財險來問是否劃算。

今天我們就盡量為大家講明白：

• “終身年復利5.3%”到底是什么？
• 如何挑選年金險產品？
• 為什么這么選？

1.“終身年復利5.3%”跟你理解的一樣嗎？

實際上，這類年金險每年的生存金，要是直接領取的話，用IRR計算年化收益都不到2%。

5.3%是怎么來的？指的是萬能賬戶當下的年結算利率。

萬能賬戶，是年金險的理財賬戶。到期不領取的錢、生存金、分紅、追加投資的錢可以進入這個賬戶，二次投資。

萬能賬戶涉及兩個利率：

• 保底利率：保險合同中約定的最低利率。發生任何情況，每年結算利率都不會低于保底利率。
• 結算利率：每年實際結算使用的利率，可以到保險公司官網查詢或咨詢客服。結算利率不穩定，每年會有變化。

你手里所謂的“年復利5.3%”，指的是萬能賬戶結算利率，沒人能保證“終身”。

萬能賬戶能保證的只有保底利率，一般在1.75%~3%之間。

一般情況下，這種產品在剛上市時結算利率很漂亮，5.3%都不算什么，有的產品甚至達到6%。

熱賣期的高利率是人為提高的，只是一種營銷手段。隨著產品停售熱度降低，會逐漸回歸至較低的正常結算水平。

如果你去查看同公司其他上市超過5年的萬能賬戶，你會發現，當前結算利率一般都只有3.5%左右，好一點的會到4%左右。這才是正常結算利率。

你以為的“終身年復利5.3%”，并沒有保證，白紙黑字寫在條款中的保底利率很可能只是1.75%或者3%。所以，“終身年復利5.3%”只是一個美麗的誤會。

有的朋友可能會想，既然短期收益高，那我就當短期理財投保不就行了？

需要注意的是，結算利率并不是實際收益率。雖然新萬能賬戶前幾年確實會給的比較高，但初始費用、轉入費用、追加費用、前5年領取的退保費用都會讓收益大打折扣。

現在保險公司開門紅理財險的標準結構是年金險+萬能賬戶，年金險的錢是第5年開始逐年滾存入萬能險的，想短期內回本根本不可能！

萬能賬戶收益不確定，長時間平攤下來，實際收益率IRR也有偏差，所以，對于大家為補充養老金而準備的年金險，建議盡量選擇簡單的固定返還型年金險，現在投保即時鎖定長期收益，好的年金險IRR超過4%，領取金額明明白白寫在合同里。

2.如何挑選年金險？

固定返還型年金的挑選其實非常簡單，一看養老金返還，二看身故金賠付。前者是為自己退休養老提供現金補充，看每年能領到手多少錢，夠不過花；后者是在養老之余給家人留一筆錢。

二者綜合，就是保單的整體回報。可以通過IRR計算長期年化實際收益高不高，是否劃算。

目前市場上預定利率4.025%的年金險，在全面分析測評，我們篩選出如下幾款高收益產品：

先說結論：想要活著時有最多的錢花，買星享福；想要綜合收益高，身故時給家人留一筆錢，相伴一生更合適。

3.年金險產品具體測評

固定返還型年金險，設計思路大體有兩種：一種是側重生存時的年金返還，降低身故賠付；一種是側重現金價值的積累，生存年金領取少，但身故賠付較多。

前文6款產品中，星享福、頤養一生、金彩一生側重生存年金返還，而相伴一生、頤養金生、幸福源則在生存金返還與身故賠付之間盡量平衡，終身身故返還，可以給家人留下一筆錢。

（1）注重生存年金返還，首選星享福。

星享福、頤養一生、金彩一生3款產品，在活著時每年能夠領到手的錢，比相伴一生、頤養金生、幸福源更多，而且是活的越久領的越多，非常適合養老。

這類產品都設有年金保證領取年限，星享福可保證20或25年，頤養一生、金彩一生可保證領取20年，若在保證領取年限內身故，家人能領到剩余未領年金，但在保證領取年限后身故，則身故賠付為0。

優點和缺點都比較明顯。

如果希望能夠領到更多的養老年金，確保我們有安逸的晚年生活，這類產品就是專門為你設計！

年金險

幾款產品，建議首選星享福。

以35歲男性，交5年，每年交100000為例，從60周歲起領，若80歲身故：

• ? 星享福可領年金6.75萬/年，一共可領141.8萬；
• ? 頤養一生可領年金6.74萬/年，一共可領141.6萬；
• ? 金彩一生可領年金5.02萬+/年，一共可領135.3萬。

其中，星享福領取收益率IRR最高，而且90歲身故IRR可達到4%。

雖然頤養一生并不比星享福差太多，但是，需要注意的是，星享福還提供了一項其他產品所不具備的優勢：首個領取日5年前可申請額外一次性支付保費增加保額。

對于現在手頭相對比較緊，又希望為養老早做打算朋友，在4.025%年金險停售前，以較少的支出占一個坑位，同時擁有了后期加保的權益，顯然更勝一籌。

（2）希望實現長期實際收益率最高，首選相伴一生。

相伴一生、頤養金生、幸福源3款產品，都有終身身故保障，雖然生存年金領取比前類產品較低，但可以給家人留一筆錢，同時，實際收益率IRR也比較高。

但是根據2010年第六次全國人口普查資料計算，我國人口平均預期壽命已經達到74.83歲，而且有繼續延長趨勢，二三十年后，大多數男性會在70-90歲身故。

對于大多數人來說，顯然相伴一生收益率最高：80歲身故達到3.925%，90歲達到4.04%。

此外，相伴一生還有一個優勢：如果年金不領取，放在賬戶中，保險公司將按3%年利率累計生息。

在全球利率下行大趨勢下，是不是很有誘惑力？

當然，如果預算較多，希望有一個高品質的養老生活，頤養金生也是不錯的選擇：總保費200萬及以上可保證入住君康養老社區。

對于很多保險小白來說，醫療險、重疾險理解起來都費勁，更勿論年金險了。上文講解的不夠明白的地方，或者有其他保險問題，歡迎添加保顧免費咨詢。