開心保保險(xiǎn)網(wǎng)

保費(fèi)收入統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的細(xì)化更能折射出整個(gè)人身險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及問(wèn)題，亦能客觀地反映出目前各人身險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)“臉譜”。如，哪家公司在賣保障型產(chǎn)品，哪家公司在賣投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品。

保險(xiǎn)行業(yè)保費(fèi)收入的官方“成績(jī)單”如期公布。細(xì)心的人士會(huì)發(fā)現(xiàn)，與以往有所不同的是，最近一次人身險(xiǎn)保費(fèi)收入的統(tǒng)計(jì)口徑發(fā)生了明顯的變化，新增“保戶投資款新增交費(fèi)”、“投連險(xiǎn)獨(dú)立賬戶新增交費(fèi)”兩個(gè)統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)。正是這一微妙的變化，將保險(xiǎn)公司的各色經(jīng)營(yíng)“臉譜”暴露無(wú)遺。

統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)更細(xì)化

根據(jù)以往，保監(jiān)會(huì)統(tǒng)一發(fā)布的行業(yè)及各保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入情況，通常僅有一個(gè)統(tǒng)計(jì)口徑，那就是“原保險(xiǎn)保費(fèi)收入”，市場(chǎng)人士據(jù)此可判斷出各保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)份額。

然而，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施之后，“原保險(xiǎn)保費(fèi)收入”已不能用來(lái)簡(jiǎn)單衡量各公司的“江湖地位”，尤其是人身險(xiǎn)公司（壽險(xiǎn)、養(yǎng)老險(xiǎn)、健康險(xiǎn)）。

因?yàn)楦鶕?jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，“原保險(xiǎn)保費(fèi)收入”已不再是人身險(xiǎn)行業(yè)及公司所有保費(fèi)收入的籠統(tǒng)概括，而是指?jìng)鹘y(tǒng)險(xiǎn)及通過(guò)保障風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試的分紅險(xiǎn)及萬(wàn)能險(xiǎn)的保費(fèi)收入部分。通常來(lái)說(shuō)，分紅險(xiǎn)能被計(jì)入保費(fèi)收入的比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于萬(wàn)能險(xiǎn)。尤其是在銀保、網(wǎng)銷渠道銷售的短期萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品，能被視為保費(fèi)收入的幾乎忽略不計(jì)。

而沒(méi)有通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試的萬(wàn)能險(xiǎn)和分紅險(xiǎn)的投資收入部分（多為萬(wàn)能險(xiǎn)），則不被視作保費(fèi)收入，而被列入“保戶投資款新增交費(fèi)”。投連險(xiǎn)則按獨(dú)立賬戶進(jìn)行新增交費(fèi)統(tǒng)計(jì)。“原保險(xiǎn)保費(fèi)收入”、“保戶投資款新增交費(fèi)”、“投連險(xiǎn)獨(dú)立賬戶新增交費(fèi)”，三項(xiàng)合計(jì)業(yè)內(nèi)俗稱“規(guī)模保費(fèi)”。

折射各公司經(jīng)營(yíng)“臉譜”

事實(shí)上，保費(fèi)收入統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的細(xì)化，更能折射出整個(gè)人身險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及問(wèn)題，亦能客觀地反映出目前各人身險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)“臉譜”。如，哪家公司在賣保障型產(chǎn)品，哪家公司在賣投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品。

不難發(fā)現(xiàn)，以生命人壽、前海人壽、安邦人壽、天安人壽、華夏人壽、正德人壽等一批中小規(guī)模為主的人身險(xiǎn)公司，今年1至4月落袋的“保戶投資款新增交費(fèi)”遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于“原保險(xiǎn)保費(fèi)收入”。這也意味著，這批人身險(xiǎn)公司目前售賣的多為偏投資型的萬(wàn)能險(xiǎn)等產(chǎn)品。

這與中國(guó)人壽、太保人壽等大部分人身險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)路徑截然不同。一位市場(chǎng)人士分析稱，雖然萬(wàn)能險(xiǎn)等偏投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品大部分不能被計(jì)入保費(fèi)收入，只能算作投資款交費(fèi)，不能提升市場(chǎng)份額，但之所以仍有一批公司對(duì)于此類保險(xiǎn)產(chǎn)品趨之若鶩，根本的原因在于：逆勢(shì)求生存。

“這是在壽險(xiǎn)大環(huán)境不理想的境況下，無(wú)奈的差異化之舉。”一家中小型壽險(xiǎn)公司人士坦言，在增員乏力、個(gè)險(xiǎn)難做的情況下，與大型保險(xiǎn)公司去拼保障型產(chǎn)品，顯然不切實(shí)際。相比之下，雖然萬(wàn)能險(xiǎn)大部分不能被計(jì)入保費(fèi)收入，但卻能帶來(lái)現(xiàn)金流，通過(guò)投資賺利差。

然而，不容忽視的是，在一批保險(xiǎn)公司蜂擁萬(wàn)能險(xiǎn)等偏投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品的當(dāng)口，一旦有公司在規(guī)模和投資上踩錯(cuò)了節(jié)奏，將不排除存在資產(chǎn)負(fù)債期限不匹配的風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司理應(yīng)以此為警覺(jué)，提前做好應(yīng)對(duì)之舉。