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1999年10月，平安保險公司在國內率先推出了世紀理財投資連結保險，此后各保險公司紛紛效仿，投資連接保險在我國開始發展起來。但是投資連接保險的發展并非一帆風順，先后經歷了高漲期、低迷期、恢復期三個階段。加上我國投資連接保險市場還不是很成熟，產品提供者和購買者之間信息的不對稱，造成保險糾紛時有發生，一些投保人對投資連接保險產品產生了疑問和不理解。

其實，任何投資都是有風險的，投資連接保險投資于資本市場，收益情況必定會根據市場波動而發生變動，所以存在虧損的風險，不保底也是其最大特點。投資連結保險產品的一部分保費進入投資賬戶。該類產品的主要風險是進入該賬戶的資產價值不確定。

另外，投資連接保險在其保障性上也存在風險。與傳統保險產品比較，投資連接保險的保障范圍較小，許多投連險只提供基本身故保障，對疾病、養老、意外基本沒有涉及，投保人的大部分風險仍然未能覆蓋。投資性的突出會使保障性相對降低，而消費者容易過度仰仗其保障功能，最后得不到滿足。

投資連結保險相較于普通壽險產品，它的特點是：透明度高；靈活性強；兼具保障、儲蓄、投資三種理財方式；風險與收益并存；對技術要求不高。

一般而言，投資連接保險會開設幾個風險程度不一的投資賬戶。如有的險種根據不同的投資策略和可能的風險程度開設有三個賬戶：基金賬戶、發展賬戶、保證收益賬戶。客戶可根據自己的情況分配保費在各賬戶中的份額。

基金賬戶的投資一般會采用較激進的投資策略，通過優化基金指數投資與積極主動投資相結合的方式，力求獲得高于基金市場平均收益的增值率，實現資產快速增值，讓投資者充分享受到較高收益。

發展賬戶的投資策略較為穩健，在保證資產安全的前提下，通過對利率和證券市場的判斷，調整資產在不同投資品種上的比例，力求獲得資產長期、穩定的增長。

保證收益賬戶的投資策略較為保守，在保證本金安全和流動性的基礎上，通過對利率走勢的判斷，合理安排各類存款的比例和期限，以實現利息收入的最大化。此外，投保人還可以根據自身情況的需要，部分領取投資賬戶的現金價值，增加保險的靈活性。

投資連結型保險適宜有閑錢的中產人士

可以說，投連險從長期看能抵御通貨膨脹，但短期內證券市場的波動難以預料。不少保險專家都曾發表觀點，認為在中國現有的投資環境下，特別是在股市沒有做空機制時，其實不適宜大規模移植產生于歐美的投資連結產品，相反只適宜面向特定人群在一定范圍內銷售。

有關專家表示，投連險目標已鎖定在手中有閑錢的中產人士，他們有風險意識，亦愿意中長線投資。

瑞泰人壽總裁曾冬漉認為，在成熟的資本市場，股市下跌，投連險的銷售反而會增長，但因為中國投連險剛剛起步，所以還需要對投資者進行深入的教育，讓他們明白投連險是一種長線投資，最好能定期不斷地投資。

據悉，新投連險是在中國保監會出臺有關新規定后推出的，信息披露更為規范，力求讓客戶明白風險和收益都要自己承擔。記者特意翻看了保險公司編制的投連險產品說明書，發現說明書中幾乎均列出幾張表格，寫明在投資收益率為多少的情況下，客戶當年的保單價值如何。但記者要提醒投保人，這種說明僅是一種預測，只具參考性，現實情況可能與之相背離--說明書上寫收益率10％，實際投資所獲收益率可能連5％都不到，而當中的盈虧都是由保戶來承擔的。