春節(jié)之后，支付寶即將推出“余額寶二期”的消息傳得沸沸揚揚。但官方并不認可“余額寶二期”這個名字，不過作為嫁接在“余額寶”工程上的新式盈利模式，這個詞姑且能夠反映阿里金融的結(jié)構(gòu)脈絡(luò)。21世紀經(jīng)濟報道記者從相關(guān)人士處證實，該款產(chǎn)品已確定對接珠江人壽的一款萬能險產(chǎn)品，與余額寶提供方天弘基金無關(guān)。其預(yù)計在元宵節(jié)上線，期限為1年，預(yù)期收益率為7%，承諾保本保底。截至2月10日，預(yù)約投資的客戶數(shù)量已達50余萬。一葉知秋，在7%的保本保底背后，在新模式繼續(xù)推動收益率之爭白熱化的同時，互聯(lián)網(wǎng)金融2014年經(jīng)營邏輯已開始浮出水面。

余額寶二期 棄基轉(zhuǎn)保領(lǐng)域：

“余額寶用戶專享權(quán)益二期”兩款保險性質(zhì)產(chǎn)品遭遇搶購，鑒于信息披露不充分等原因，業(yè)內(nèi)人士建議投資者除了考量收益率因素之外，有必要兼顧保險行業(yè)本身的發(fā)展特點，把資金流動性、投向和期限等方面納入考慮范圍內(nèi)，避免盲目跟風。

余額寶推出的這款產(chǎn)品具有多個亮點：年化收益率7%、低門檻、饑餓營銷……除能鎖定一年收益期外，還能保本保底。余額寶此次對接萬能險產(chǎn)品，合作方為廣東珠江人壽。

余額寶的新動作被解讀為開拓保險產(chǎn)品新銷售方向之舉。支付寶內(nèi)部人士表示，余額寶的定位是個人客戶的現(xiàn)金管理工具，就是把隨時拿出來花的錢放在里面，兼賺收益。“專享權(quán)益2期”針對的客戶理財需求是把一段時間內(nèi)不打算花的錢存起來，換一個相對高的收益，這就是支付寶理財業(yè)務(wù)的研發(fā)思路。

由于信息披露不充分，余額寶的新產(chǎn)品給一些投資者留下了“一年預(yù)期收益率7%、全國預(yù)約人數(shù)超百萬”的印象，但卻沒有明示其投資方向。理財分析師表示，一般而言，萬能險所繳保費一部分用于保險保障，一部分用于投資賬戶，保障功能相對靈活。而余額寶在銷售新產(chǎn)品時宣稱的保底年化收益率，其實只是2.5%可以確認，超出2.5%的部分是不確定的，至于“預(yù)期”中的7%能否實現(xiàn)，需看兩款保險產(chǎn)品的后續(xù)運作情況。

余額寶二期收益預(yù)測如何：

支付寶人士認為，市場上確實有一些好的長期投資產(chǎn)品，但有著較高門檻，認購金額基本在數(shù)百萬元以上；而通過互聯(lián)網(wǎng)渠道購買，則可以大大降低散戶的投資門檻，保險產(chǎn)品做到7%也應(yīng)該“不是難事”。

保險業(yè)人士指出，萬能險的預(yù)期收益率并不等于客戶真正能得到的收益，客戶得到的是保險公司定期在官網(wǎng)公布的實際結(jié)算利率。而且計算收益率還要涉及投保初始費用及提前退保或部分支取費用，實際收益遠低于其網(wǎng)絡(luò)宣傳。購買者在接觸萬能險時應(yīng)看清產(chǎn)品條款：是否需要額外支付相應(yīng)的費用，如初始費、領(lǐng)取費、保單管理費、風險費等。

從余額寶二期的行業(yè)領(lǐng)域轉(zhuǎn)型來看，選擇保險理財產(chǎn)品或許更能夠適合眾多投資理財愛好者的選擇，獲得相應(yīng)收益的同時，還能為投資人選擇一份保障，可謂是一舉多得。