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約有25項符合搜索老鼠倉的查詢結果,以下是第21-30項。
理財技巧 群眾聯手全力打擊惡劣老鼠倉行為
摘要:“老鼠倉”是一種嚴重破壞資本市場公平秩序的行徑 。一些能夠輕易得到內幕信息的人士,比如證券經營機構負責公司自營買賣股票的高級管理人員、操盤手,基金機構的經理人員,在機構決策買入某一股票時先行潛入,然后搭著機構買賣的“順風船”從中漁利。極端的甚至利用職權,用公家的資金拉升自己手中持有的股票,置公家資金于危局之中,這在以往揭露的“基金黑幕”中不乏其例。在全國人大常委會首次審議通過刑法修正案(七)草案中,專門針對證券、期貨交易中的“老鼠倉”行為增加條款,明確情節特別嚴重者可處5年以上10年以下有期徒刑,并處違法所得1倍以上5倍以下罰金。“老鼠倉”等內幕交易在證券市場屢見不鮮。要有效打擊“老鼠倉”,最大的問題并不在于法律懲處力度小,而在于取證與偵查的困難。內幕交易具有非常強的隱秘性,往往僅有少數知情人參與,且參與人都是利益共享者,能夠形成攻守聯盟。再加上利用第三方賬號、拖拉機賬戶等操作技術,使監管部門很難獲得有效證據。在境外金融市場上,甚至直接把內幕交易冠名為“桑拿浴交易”,意指內幕交易雙方在桑拿浴室進行談判,其原因就是通過雙方赤條條“坦誠相對”,避免給法律監管留下任何證據。其一是上投摩根基金經理唐建案,這也是近年來市場影響最大的案例。但是有報道顯示,唐建之所以被查處,很大程度上是因為其個人涉及感情糾葛,才使監管部門獲得了足夠的舉報證據,因此該案件并不具有制度性特征。其二,是今年3月份被曝光的“人大教授炒股案”。通過重倉買入*ST數碼,人大教授任淮秀獲利超過3000萬元。由于任淮秀本人曾涉嫌在該公司重組期間擔任顧問,這一事件自然引起內幕交易的懷疑。對于這一案例,盡管監管部門早就表示已介入調查,時至今日還無法給出一個監管結論。這些現象都說明,打擊內幕交易行為的關鍵并不僅僅在于立法,更在于執行。如果多數內幕交易行為都能被迅速有效地偵破、處理,那么即便處罰力度沒有上升到嚴厲的刑事高度,同樣也能遏制內幕交易行為泛濫。與之相反,即便嚴刑峻法得以確立,卻罕見被執行查處,反會讓投機者更加有恃無恐。從根子上打擊“老鼠倉”,最好的辦法恐怕是發動“群眾運動”,形成“老鼠過街,人人喊打”的局面。海外市場最有效的經驗就是,采取獎勵措施鼓勵知情人向監管部門舉報,同時規定當事人承擔自我舉證無罪的責任。在美國,相關舉報人可獲得高達案值10%的獎金,這就使得大量的律師想盡一切辦法尋找市場中內幕交易的蛛絲馬跡。而自我舉證制度的實施,使得涉嫌內幕交易者必須解釋其在消息公布前就大舉買賣股票的行為。正是在整個社會介入監管的情況下,“老鼠倉”等內幕交易行為才真會無處藏身。
2023-12-11 13:49:45
理財技巧 買賣雖易獲利不易 老鼠倉且行且珍惜
摘要:基金行業的“捕鼠”行動繼續升級。本周,某基金公司80后女基金經理因“利用未公開信息交易”,被上海證監局取消基金從業資格,并罰款20萬元。這是今年以來公布處罰結果的第3起老鼠倉案,也是基金行業的第15起老鼠倉案件。除此之外,近期傳出因涉嫌老鼠倉而被立案調查的基金經理還有不下10起之多。在最近的老鼠倉案件中,有13起公布了非法獲利金額,獲利最高的為1883萬元。而虧損也有兩位。本周公布的這位女基金經理就以8.45萬元的虧損額排名墊底,成為“最悲催”的老鼠倉。不過,從已公布的相關信息來看,這位女基金經理一定覺得自己的老鼠倉很是冤枉。因為,這位美女只是一名固定收益類產品的基金經理,憑借其掌握的公司旗下基金投資品種的查詢權,而同步或略晚于公司旗下基金買入了同一公司股票。這其實跟一般散戶的跟風炒作沒有太大的區別。最近,基金行業又掀起一波打鼠潮,而且力度空前絕后。滬上一家大型基金公司副總坦言,雖然老鼠倉一直不斷,但連續打擊如此之多,面如此之廣,實屬首次。“證監會這次絕不只是抓一兩個就罷休的,接下來有的好看了。”相關公司股票走勢5月9日下午,證監會通報三起資產管理行業相關人員涉嫌利用未公開信息交易股票的案件。這三起案件分別為曾就職于嘉實、上投摩根、光大保德信和平安資管的基金經理、投資經理。打鼠風波愈演愈烈,牟旭東是第一個,但絕不會是最后一個。就在多家專業媒體和業內人士痛陳老鼠倉之時,原匯豐晉信的基金經理鐘小婧兩年多“老鼠倉”竟虧損8.45萬元的話題也成為業界的飯后談資。各路媒體人馬更是不遺余力、爭相報道,一時間,“最悲催老鼠倉”、“最二老鼠倉”、“有內幕消息還能虧損”等內容四散。有網友調侃說“大公無私,高風亮節,為基民抬轎子啊!”“內幕交易不算太丟人,內幕交易被抓挺丟人,但內幕交易又賠錢然后還被公諸于眾,這就太丟人了,簡直沒法在投資圈繼續混下去了”。據“新財富輿情中心”監測顯示,7日的《東方早報》題為“原匯豐晉信基金經理涉嫌老鼠倉被罰20萬 取消從業資格”的報道被轉載74次,新聞熱度94.20。在眾多譏諷嘲笑之中,5月9日的《京華時報》發出理性聲音,認為“在‘老鼠倉’虧損的背后,折射的是市場投資環境不佳和基金行業投資水平的低下”。文章指出,基金老鼠倉的虧損佐證了近年來A股投資環境的惡劣,不僅投資者難以賺錢,就算把錢交給基金經理也要被“老鼠倉”蠶食的同時還面臨著基金經理投資水平低下的問題。據“新財富輿情中心”監測顯示,9日《京華時報》這篇題為“老鼠倉虧損折射市況之劣”被轉載22次,新聞熱度46.85。  
2023-12-11 13:49:45
理財技巧 深度分析 帶你了解“老鼠倉”的款款內幕
摘要:說起“老鼠倉”相信有很多人都有所耳聞,所謂的“老鼠倉”指的是一種無良經紀對客戶不忠的“食價”做法。具體指莊家在用公有資金拉升股價之前,先用自己個人(機構負責人,操盤手及其親屬,關系戶)的資金在低位建倉,待用公有資金拉升到高位后個人倉位率先賣出獲利。老鼠倉,一種財富轉移的方式其實,老鼠倉就是一種財富轉移的方式,是券商中某些人花公家資金為私人資金的一種方式,本質上與貪污、盜竊沒有區別。著名的垃圾股也是著名的莊股東方電子和銀廣夏,不知道使多少老鼠倉神奇地變成了百萬、千萬、億萬富翁,那他們的錢從哪兒來得呢?看看中經開最后虧損累累、資不抵債的下場大家就明白了。中經開把從中小散戶那里騙取來的錢、融來的錢、客戶保證金再加上自己的老本,一股腦的全轉到了老鼠倉的賬上。老鼠倉通用的技術特征:1、以全天最低價和全天均價(個股成交額/個股成交量)相比,當最低價低于全天均價10%以上時,可以確認K線基本形。2、這種K線的表現形式有兩種:一種是長下影線,另一種是大幅跳低開盤形成的長陽線。3、這種K線的出現背景是該上市公司并沒有遭遇特大實質性利空,股價走勢大多處于低位徘徊或溫和上漲中,盤中的瞬間暴跌沒有任何預兆。瞬間暴跌結束后股價迅速恢復原有走勢,暴跌不會產生絲毫負面影響。4、“老鼠倉”的K線形態一般出現在股價即將拉升之際,而且,在這種K線形成后的一段時間里,股價會表現出良好走勢。保護合理財產,教你如何辨別老鼠倉1、為了分清主力是否有出貨的企圖,可以采用當天漲幅作為篩選工具,判別主力是否急于拉升。經過測算當漲幅達到1.2%以上時最佳,這是主力急于拉升股價。2、為了辨別主力是否有出貨的空間。使用均線系統作為判斷工具,“老鼠倉”形的K線形態成立當天的最低價要比5天移動平均價低7.9%。3、為了判斷主力是否有出貨的量能,必須參考成交量。如果在上沖過程中量能放的過大過快,就要當心主力是否在出貨,如果量能處于溫和狀態,那么,“老鼠倉”形的K線走勢的最后一個技術條件也成立了。老鼠倉形態的確立這種K線的表現形式有兩種:一種是長下影線,另一種是大幅跳低開盤形成的長陽線出現背景該上市公司并沒有遭遇特大實質性利空,股價走勢大多處于低位徘徊或溫和上漲中,盤中的瞬間暴跌沒有任何預兆。瞬間暴跌結束后股價迅速恢復原有走勢 3它 的K線形態一般出現在股價即將拉升之際,而且,在這種K線形成后的一段時間里,股價會表現出良好走勢 4 以全天最低價和全天均價相比,當最低價低于全天均價10%以上時,可以確認K線基本形態成立。為防止主力資金為了出貨而故意表現出“老鼠倉”形的K線形態,還需要采取以下方法進行分析一下:1 采用當天漲幅作為判斷,當漲幅達到1-2%以上時2 用均線系統判斷,老鼠倉的K線形態成立當天的最低價要比5天移動平均價低7.5%以上3 參考成交量,如果在上沖過程中量能放的過大過快,就要密切關注主力是否在出貨,如果量能處于溫和狀態,90%的說明這種形態成立了。接下來的大家就都會做了吧,就是割它一塊肉來吃。國家嚴懲老鼠倉行為:在全國人大常委員會第四次會議上,首次提請審議的《刑法修正案(七)(草案)》對基金公司內部披露信息,獲取不義之財等交易行為予以嚴厲打擊,此外個人信息被隨意披露,傳銷中拉人頭等謀利行為都在修法中有新的規定。刑法現行法律中對證券、期貨從事內幕交易的犯罪,已經作出了刑事責任規定。而此次刑法修正案(七)草案加入了對基金內幕交易的打擊措施。基金公司的人工作人員,利用其職務之便,利用其掌握的交易信息,牟取非法利益或者轉嫁風險,都被稱“老鼠倉”。而對一些國家機關和、金融等單位在履行公務或提供服務時個人信息被披露的情況時有發生,刑法修正案(七)草案特別作出了新的規定。所以說,一經發現,老鼠倉判刑程度是非常之大的。
2023-12-11 13:49:45
理財技巧 老鼠倉是什么意思?有哪些危害?
摘要:在證券市場存在一個廣受痛恨的現象,即老鼠倉現象。那么,老鼠倉是什么意思?為什么這么招人嫌呢?老鼠倉就是一種財富轉移的方式,是券商中某些人花公家資金為私人資金的一種方式,本質上與貪污、盜竊沒有區別。本文將為您詳細介紹老鼠倉是什么意思以及老鼠倉會帶來哪些危害。老鼠倉是什么意思老鼠倉,英文為“Rat Trading”。老鼠倉是指莊家在用公有資金在拉升股價之前,先用個人(機構負責人,操盤手及其親屬,關系戶)的資金在低位建倉,待用公有資金拉升到高位后個人倉位率先賣出獲利,當然,最后虧損的是公家資金。老鼠倉的性質建“老鼠倉”違背職業經理人的一般誠信原則,是嚴重的職業操守問題,并涉嫌犯罪。證券交易員的親友預先低價買入股票,然后公司再建倉拉升該股票,故" 老鼠倉"不但沒有風險,而且還能獲得高額回報,但它損害了公司或基金持有人的利益,甚至有可能導致所服務的機構嚴重虧損。德隆事件就存在嚴重的“老鼠倉” 問題。據說,當初參與“老鼠倉”的某證券公司高管親屬獲利近千萬,全部套現,而德隆系股票崩盤導致至少兩家證券公司倒閉和多家銀行等機構損失數百億元。老鼠倉的危害老鼠倉作為股市潛規則長期存在,沒有得到有效整治,如果任由股市“老鼠”橫行無忌,長期看,證券市場的“三公”原則根基將遭到不斷啃噬而不穩,短期看,必將給這輪建立在股權分置改革、上市公司業績增長以及人民幣升值基礎上的牛市蒙上陰影。老鼠倉最新資訊 5月份以來,基金“老鼠倉”案接二連三被挖出,再次震動整個基金圈。其中,最引人注目的是匯豐晉信80后的女基金經理鐘小婧的“老鼠倉”案。之所以受到關注,是因為她虧了8萬多元。網友稱這是史上最悲情的“老鼠倉”。在鐘小婧老鼠倉案背后有一系列的疑問。作為一個固定收益類的基金經理,為何能看見公司股票基金的倉位?基金從業人員炒股需報備,匯豐晉信的監管哪里去了?基金經理上班期間不能使用手機,她怎么用自已手機下單?對眾多投資者來說,在這起“老鼠倉”被曝光之后,或許更為關心并擔心的是,到底還有多少基金公司會與匯豐晉信一樣,基金經理能夠看到公司股票基金倉位、能夠在上班期間用自已手機?應該說,這是一個有關投資者權益保護的監管問題,同時也是基金公司管理問題。
2023-12-11 13:49:45
理財技巧 李旭利老鼠倉及其帶來的啟示
摘要:李旭利曾經是基金管理行業中的明星、傳奇,但是后經調查發現其違規交易行為貫穿其職業始末。從明星基金經理到階下囚,李旭利已成為一個“符號”,一個“話題”——市場有關該案的評論爭議,至今仍然莫衷一是。這就是著名的李旭利老鼠倉事件。本文將為您詳細介紹李旭利老鼠倉事件以及李旭利老鼠倉給我們帶來哪些啟示。李旭利老鼠倉是怎么回事2012年6月12日,被稱為“史上最大老鼠倉案”——李旭利內幕交易案首度開庭審理。一早在上海市第一中級人民法院門口,場面頗為壯觀,多位來自新聞媒體、金融機構的從業人員要求入庭旁聽,有限的旁聽證很快發完,一些人仍怏怏不愿離去。由于引起了社會各界的關注,此案曾三次延期判決,而現場因為申請旁聽的人數眾多,一中院還特意開放了可容納數百人的大會議室以供旁聽。涉案的李旭利少年成名,是當年和“王亞偉”齊名的明星基金經理,業內人士評價:“北有王亞偉,南有李旭利。”他26歲成為基金經理,30歲當上投資總監,36歲時直接管理的基金規模超過百億,影響的基金規模則達到千億——這個金額跟有些中西部省份全省一年的財政收入差不多,單從資本權力來看,李旭利堪比幾個省長。2009年5月,李旭利轉投私募基金,他領軍的新重陽投資首只產品就大賣11.5億,刷新了陽光私募產品首發的最大募集金額。而此前,陽光私募單只產品規模多在1億元以下,新重陽的管理規模甚至超過了百億,就管理規模而言,業界評論李旭利將私募做成了公募,足見其號召力。正當李旭利憧憬著在新重陽的平臺上實現人生理想時,2011年8月13日,在北京,他以涉嫌非公開信息交易罪被上海公安局刑事拘留,8月26日,被執行逮捕。公訴人稱,2009年4月7日,在交銀施羅德公司旗下藍籌基金、交銀施羅德成長股票證券投資基金進行股票買賣的信息尚未披露前,作為投資總監,李旭利指令時任五礦證券深圳華富路證券營業部總經理李智君,在李旭利控制的“岳彭建”、“童國強”賬戶內,先于或同期與李旭利掌管的藍籌基金、成長基金買入相同的“工商銀行”、“建設銀行”股票,股票交易累計成交金額達5226萬元,同年6月,李旭利直接將上述股票拋出,交易累計獲利899萬余元,并分得紅利172萬余元。公訴人稱李旭利利用職務便利獲得該基金公司尚未公開的信息后,一共違法獲利1071.6萬元,利用未公開信息交易罪追究其刑事責任。李旭利老鼠倉案判刑最重根據刑法修正案將《刑法》第一百八十條增加一款“利用未公開信息交易罪”的規定,對于情節嚴重的,處5年以下有期徒刑或者拘役,并處或者單處違法所得1倍以上5倍以下罰金;情節特別嚴重的,處5年以上10年以下有期徒刑,并處違法所得1倍以上5倍以下罰金。李旭利案涉案金額5226.4萬元,獲利總額約為1071.6萬元。2013年11月,李旭利二審維持原判,被判處有期徒刑4年,罰金1800萬元,違法所得1000余萬元予以追繳。李旭利也因此成為2009年《刑法修正案》將內幕交易入罪以來領刑最重之人。李旭利一直對此判決不服。在李旭利之前,長城基金原基金經理韓剛成為因老鼠倉領刑第一人,被判處有期徒刑1年,沒收違法所得并處罰金31萬元;2011年光大保德信原基金經理許春茂被判有期徒刑3年,緩刑3年,并處罰金210萬元。二審宣判后,上海高院召開新聞發布會,上海高院副院長鄒碧華表示,法院認為現有證據和事實已足以認定李旭利指令李智君購買涉案股票。第一,李旭利因其職務而事先掌握未公開信息;第二,涉案賬戶資金來源于李旭利夫婦及其親屬,李旭利系賬戶實際控制人之一;第三,涉案賬戶于交銀旗下基金購買工行、建行股票期間滿倉購買相同股票;第四,沒有證據支撐李智君擅自決定為李旭利購買涉案股票的可能性;第五,李旭利在一審判決前穩定供述自己指令李智君購買工行和建行股票。李旭利老鼠倉帶給我們的啟示李旭利“老鼠倉”的發生折射出目前公募行業激勵機制不到位的問題盡管對于當事者來說,事件或就此平息。然而,從明星基金經理到階下囚,李旭利已成為一個話題,成為市場探討行業發展的一個“符號”。某證監局系統人士對記者表示,根據卷宗,李旭利“老鼠倉”行為伴隨其職業生涯始終,的確觸犯了法律,應該為自己的行為付出代價。“近期監管層對股市、債市碩鼠都加大了打擊力度,顯示了其維護市場秩序的決心。”滬上某券商自營基金經理表示,“老鼠倉”的發生折射出目前公募行業激勵機制不到位的問題。“盡管新《基金法》在相關領域開了窗,但囿于監管的復雜性,在基金經理買賣股票方面,行業態度依然保守。”事實上,無論持何種觀點,如何從根源上防治“老鼠倉”,為基金業的健康發展創造良好環境,是這些評論爭議的最終導向和價值所在。
2023-12-11 13:49:45
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