這幾天，大家可能都被一條信息刷屏了：

監管部門進行窗口指導，保險新開發產品定價利率或從3.5%降至3.0%。

據《每日經濟新聞》報道，從業內獲悉，監管將從嚴審核，預定利率超過以下上限的，不予備案。

要求：普通產品預定利率上限3%，分紅產品上限2.5%，萬能產品保證利率上限2%。

定價利率從3.5%降至3.0%，乍看起來就是收益減少，很多小伙伴可能認為，這只對增額終身壽險這樣的理財類產品有影響。

其實不然。

定價利率的下調，對我們更為熟悉的重疾險（即長期險產品），也會有影響。

不信，咱們接著往下看：

• 預定利率為什么會下調？

• 預定利率下調，對增額終身壽有哪些影響？

• 預定利率下調，對重疾險有哪些影響？

一、預定利率為什么會下調？

預定利率，是指壽險產品在計算保險費及責任準備金時，預測收益率后所采用的利率。

也就是一款產品開發時我們能獲得的收益「天花板」（最高紅線）。

目前，市面上大部分優質的產品長期終身復利會無限接近3.5%；如果調整到3.0%，長期終身復利的最高上限不會再超過3.0%。

所以，預定利率的下調，直接影響的就是我們的保單利益。

預定利率是如何定下來的呢？要參考保險公司近三年投資收益率，以及銀行存款利率。

在銀行存款利率持續下行的勢頭下，即使保險公司的投資能力相對較強，也避免不了大勢所趨，很多保險公司甚至收益為負。

（點擊查看大圖）

很多小伙伴可能不知道，在1995年之前，保險公司可以自主定利率，在1995年之后，預定利率才參照存款基準利率來定的。

當時的存款利率雖然一再下調，但依然很高。

由于保險公司預定利率調整有一定的滯后性，那幾年鎖定長期利率的「高利率」保單非常受歡迎，很多保單的復利超過了7%，各保險公司門庭若市，買保險的人幾乎擠破頭。

在保費創新高的同時，高額的利差損也為將來埋下了「雷」。

盡管當時監管部門緊急調整了預定利率不超過2.5%（1999年6月），但幾家非常「巨頭」的保險公司，依然產生了較大的虧損。

因此，降低預定利率，也是防范金融風險，避免更大的「動蕩」。

二、預定利率下調，對增額終身壽有哪些影響？

預定利率下調，最直觀的影響，就是增額終身壽險。

增額終身壽險是一種兼具儲蓄理財和身故保障的保險，由于其身故責任前期偏弱，以及終身預定利率3.5％增長，所以更多的是被我們用于長期資產配置。

隨著時間的推移，增額終身壽險的現金價值以接近復利3.5％的方式持續增長，這也就是我們退保所能拿到的錢。

在利率持續下行時，能以接近復利3.5％的方式增長，也難怪大家都在考慮買它。

而預定利率從3.5%下調至3.0%代表著著什么，也就不言而喻了。

仔細回憶一下，也許大家還能記得，2019年8月，銀保監會調整了部分人身險的責任準備金評估利率，從4.025%降到了3.5%。

此后的事情我們就都知道了，再也沒有4.025%的年金險了。

如今，3.5%再次降到3.0%，市面上大批3.5%的產品，命運當然也就「岌岌可危」。

需要注意的是，目前還在「窗口期」，也就是說，3.5%上限的產品還有一些，但是在緊急調整，因此，如果有這方面的考慮，建議不要再拖延，趕緊「上車」。

三、預定利率下調，對重疾險有哪些影響？

如果你覺得預定利率下調只對增額終身壽險有影響的話，那就錯了。

預定利率的下調，對包括增額、年金、重疾、定壽等在內的長期險，都會有影響。

以重疾險為例，保險公司的定價，需要參考的是未來的疾病發生率，即確定將來要賠付多少錢；

然后用將來要賠付的錢，通過預定利率折算出當下保費，并在此基礎上，加入運營成本、利潤等預定費用，得出最終保費。

而在疾病發生率、預定費用不變的情況下，預定利率下降，當下所收的保費，自然就要提高。

有精算師預測，如果預定利率從3.5%降至3.0%，那么，重疾險的價格，會上漲15%左右。

這就意味著，當下的重疾險市場，會面臨兩種情況：

（1）目前在售的產品

據了解，受到預定利率調整的影響，目前在售的產品，需要重新備案。

因此，一些不符合預定利率的產品，如果備案不通過，未來就可能會下架。

（2）未來的產品

由于監管要求新開發產品的定價利率從3.5%調整至3.0%，可以預見的是，未來再上線的重疾險產品，一定會比現在要貴。

所以，如果你覺得現在的重疾險已經比前幾年要貴的話，那么，不要猶豫，不要懷疑，接下來還會更貴

所以，趁著窗口期，該安排還是要盡早安排的~

四、寫在最后

我們遇到一些重大變化或者事件時，總會開玩笑說「見證歷史了」。

其實，歷史一直在發生，變化也一直存在，而我們能做的，只有從不確定性中找到確定性。

盡早鎖定長期保障/收益，才能抵抗更多未知的變數。

如果在產品選擇、方案配置方面有疑問，可以咨詢開心保在線客服，獲取1對1解答~