分紅險指保險公司在每個會計年度結束后，將上一會計年度該類分紅保險的可分配盈余，按一定的比例、以現金紅利或增值紅利的方式，分配給客戶的一種人壽保險。 在中國保監會目前的統計口徑中，分紅壽險、分紅養老險、分紅兩全險及其他有分紅功能的險種都被列入分紅險范圍。

　　分紅保險的分類

分紅保險依據功能，可以分為投資和保障兩類。

投資型分紅險以銀保分紅產品為代表，主要為一次性繳費的保險，通常為5年或10年期。它的保障功能相對較弱，多數只提供人身死亡或者全殘保障，不能附加各種健康險或重大疾病保障。在給付額度上，意外死亡一般為所交保費的兩到三倍，自然或疾病死亡給付只略高于所繳保費。比如某保險公司的銀保分紅產品，在一年內身故只退回保險費；一年以后疾病身故則按保額賠償；意外身故則按保額3倍賠償。

保障型分紅險主要是帶分紅功能的普通壽險產品，如兩全分紅保險和定期分紅保險等。這類保險側重人身保障功能，分紅只是作為附加利益。以兩全分紅保險為例，在固定返還生存金的同時，還有固定保額的身故或全殘保障，紅利將按照公司每年的經營投資狀況分配，沒有確定額度。保障型的分紅保險通常都可作為主險附加健康險、意外險和重大疾病保險，能形成完善的保障計劃。

　　分紅保險的紅利分配方法

紅利分配方法有現金紅利法和增額紅利法二種。

現金紅利法：在現金紅利法下，保單持有人一般可以選擇將紅利留存公司累計生息、以現金支取紅利、抵扣下一期保費等方法支配現金紅利。

對保單持有人來說，現金紅利的選擇比較靈活，滿足了客戶對紅利的多種需求。對保險公司來說，現金紅利在增加公司的現金流支出的同時減少了負債，減輕了壽險公司償付能力的壓力。但是，現金紅利法這種分配政策較為透明，公司在市場壓力下不得不將大部分盈余分配出去以保持較高的紅利率來吸引保單持有人，這部分資產不能被有效地利用，使壽險公司可投資資產減少。

此外每年支付的紅利會對壽險公司的現金流量產生較大壓力，為保證資產的流動性，壽險公司會相應降低投資于長期資產的比例，這從一定程度上影響了總投資收益，保單持有人最終獲得的紅利也較低。

增額紅利法：增額紅利法以增加保單現有保額的形式分配紅利，保單持有人只有在發生保險事故、期滿或退保時才能真正拿到所分配的紅利。增額紅利由定期增額紅利、特殊增額紅利和末期紅利三部分組成。定期增額紅利每年采用單利法、復利法或雙利率法將紅利以一定的比例增加保險金額；特殊增額紅利只在一些特殊情況下如政府稅收政策的變動時將紅利一次性地增加保險金額；末期紅利一般為已分配紅利或總保險金額的一定比例，將部分保單期間內產生的盈余遞延至保單期末進行分配，減少了保單期間內紅利來源的不確定性，使每年的紅利水平趨于平穩。

分紅保險的紅利來源于壽險公司的“三差收益”即死差異、利差異和費差異。紅利的分配方法主要有現金紅利法和增額紅利法，兩種盈余分配方法代表了不同的分配政策和紅利理念，所反映的透明度以及內涵的公平性各不相同，對保單資產份額、責任準備金以及壽險公司現金流量的影響也不同，因此從維護保單持有人的利益出發，壽險公司內部應當對紅利分配方法的制定及改變持十分審慎的態度，既要重視保單持有人的合理預期，貫徹誠信經營和紅利分配的公平原則，又要充分考慮紅利分配對公司未來紅利水平、投資策略以及償付能力的影響。

　　萬能險投連險和分紅險之間的區別

萬能險是指可調整支付保險費以及死亡保險金給付金額的人壽保險投保人所交的保費除去初始費用賬戶管理費等交給保險公司的費用之外剩余保費被分成兩部分一部分用于保險保障另一部分用于投資。
要注意萬能險的保證收益并不是全部保費的收益率而是在扣除保障成本手續費初始費用賬戶管理費等之后進入投資賬戶資金的收益通常在投保的最初－年里保險公司扣除萬能險手續費的比例較高實際進入投資賬戶的資金較少隨著時間的推移扣除手續費的比例越來越低因此萬能險需要長期投資才能體現收益性。

投連險全稱投資連結險是將保險和理財兩個方面組合在一起的保險產品投資者繳納的保費一部分除具有保險的保障功能外另一部分與保險公司投資收益掛鉤由投資專家負責運作投資者享有全部投資收益同時承擔相應投資風險。

投連險與資本市場結合緊密年上半年股市走牛拉升了投連險的銷售業績而以往并沒有出現這樣的情況。

分紅險是指保險公司在每個會計年度結束后將上一會計年度該類分紅保險的可分配盈余按一定的比例以現金紅利或增值紅利的方式分配給客戶的一種人壽保險分紅收益不固定保單主要還是以保障為主。
紅利的來源主要是保險公司的死差益費差益和利差益以及其他一些利潤來源這三差均與保險公司的自身經營風險控制和市場運作有關，其中利差益是紅利的主要來源，保險公司的投資回報直接影響分紅多少。