最近去了幾家銀行都在賣理財(cái)產(chǎn)品，上面寫的年化收益率到底應(yīng)該怎么來算？按照統(tǒng)一的要求，公布的收益率均為預(yù)期的年化收益率。在選擇理財(cái)產(chǎn)品時，特別要留意三個內(nèi)容。即購買起點(diǎn)、預(yù)期年化收益率、產(chǎn)品期限。

認(rèn)購起點(diǎn)即購買該產(chǎn)品最低要用多少錢。預(yù)期年化收益率，即產(chǎn)品到達(dá)兌現(xiàn)期限時的收益如何。產(chǎn)品期限，即該產(chǎn)品從成立日到兌現(xiàn)收益中間經(jīng)歷的時間。

以某銀行發(fā)售的108天理財(cái)產(chǎn)品，認(rèn)購起點(diǎn)5萬，預(yù)期年化收益率4.2%為例。如果一名投資者投入10萬購買，產(chǎn)品到期，那么該名投資者獲得的收益為10萬×4.2%×108天/365天=1242.74元。

在當(dāng)前的存款利率水平下，即使千方百計(jì)加大攬儲力度，也難以拉攏和挽留客戶，而銀行的理財(cái)產(chǎn)品在收益率上的“靈活性”，則對那些對“收益率”和“流動性”均較敏感的客戶，具有相當(dāng)大的吸引力。

從目前的情況看，各大銀行正不惜血本將理財(cái)產(chǎn)品收益率提高至5%-6%，使得近期理財(cái)產(chǎn)品市場火爆異常，一款高收益的理財(cái)產(chǎn)品，往往剛一推出，就宣告售罄。

對此，理財(cái)專家提醒，不要過分追求理財(cái)品的絕對年化收益率，而忽視其中隱含的市場風(fēng)險(xiǎn)。同時，將預(yù)期收益率等同于實(shí)際收益也是一個認(rèn)識誤區(qū)，預(yù)期收益率只是產(chǎn)品在運(yùn)作正常的前提下，理財(cái)產(chǎn)品計(jì)劃達(dá)到的收益目標(biāo)。因此，在市場不確定的情況下，建議投資者應(yīng)審慎理財(cái)，切勿將“雞蛋放進(jìn)同一個籃子”。

各種基金產(chǎn)品，讓很多想理財(cái)?shù)娜死Щ蟛灰选Ｈ绾尾拍茉诹宅槤M目的產(chǎn)品中，選出最適合自己的那一款？其實(shí)，在分析各種理財(cái)產(chǎn)品時，首先要注意收益率的計(jì)算方法，應(yīng)采用相同基準(zhǔn)進(jìn)行比較。如有的理財(cái)產(chǎn)品宣傳其預(yù)期收益率為9%，而另一種產(chǎn)品的預(yù)期年收益率為7%，事實(shí)阿哥BF前一種產(chǎn)品采用的是18個月的到期收益率，若把它換算成年收益率，僅為9%×12／18＝6%，并不比后一種產(chǎn)品高。

一般來說，預(yù)期收益率比較高，指的是在理想情況下理財(cái)產(chǎn)品的收益情況，這就存在一定的市場風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)期收益可能最終不能實(shí)現(xiàn)。而固定收益率的風(fēng)險(xiǎn)幾乎為零，基本上可以實(shí)現(xiàn)，這就注定它不可能太高。最低收益率則一般很低，它在保障投資者最低收益的基礎(chǔ)上，還有一定的獲利潛力，投資者在選擇這類產(chǎn)品時，應(yīng)著重考慮產(chǎn)品收益有無實(shí)現(xiàn)的可能性，可參考產(chǎn)品以前年度的業(yè)績，或關(guān)注市場走向分析。

此外，投資者應(yīng)考慮理財(cái)產(chǎn)品的流動性。若購買較長期限的理財(cái)產(chǎn)品，如18個月、36個月，要注意是否能提前終止(贖回)或交易、要繳納多少比例的手續(xù)費(fèi)、銀行是否提供質(zhì)押，確保在發(fā)現(xiàn)更好的投資機(jī)遇，或缺少短期流動資金時，可以及時變現(xiàn)。

最后，如果理財(cái)產(chǎn)品的期限較長，還應(yīng)考慮利率風(fēng)險(xiǎn)。若未來銀行利率上漲，新出現(xiàn)的理財(cái)產(chǎn)品一般會提供更為優(yōu)厚的收益，原先的產(chǎn)品可能就不那么誘人另一方面，盡管市場上仍存在一些收益率超過6%的產(chǎn)品，不過，動輒50萬元以上的購買起點(diǎn)令不少普通投資者望洋興嘆。記者發(fā)現(xiàn)，在這4款針對婦女節(jié)發(fā)行的專享理財(cái)產(chǎn)品中， 　　據(jù)金牛理財(cái)網(wǎng)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，在上周發(fā)行的高收益產(chǎn)品中，過半產(chǎn)品的投資門檻都在10萬元及以上，其平均收益率一般超過低門檻產(chǎn)品25個基點(diǎn)左右。其中，國有大行發(fā)行的225款產(chǎn)品中，投資起點(diǎn)在5萬元以上的產(chǎn)品占比達(dá)到48%，平均收益率5.4%，平均期限116天。另外，上周股份制銀行投資起點(diǎn)在5萬元以上的高門檻產(chǎn)品占比達(dá)到44%，平均收益率5.87%，期限143天。相比之下，城商行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品相對親民，上周投資起點(diǎn)在5萬元以上的產(chǎn)品占比不到三成，平均收益率5.83%，期限144天。