從專業(yè)理財?shù)綐I(yè)余理財，從傳統(tǒng)理財?shù)骄€上理財，可以說余額寶理財改變了我們生活中很多理財習(xí)慣，讓原本很多不懂得理財?shù)挠脩粢材茌p松玩轉(zhuǎn)理財產(chǎn)品，但是在進(jìn)行余額寶投資理財?shù)臅r候，到底有哪些風(fēng)險是我們必須要規(guī)避的呢？

針對余額寶理財如何規(guī)避風(fēng)險：

因“各種寶”的貨幣基金屬性，決定其虧本的可能性不大，但后續(xù)違約的可能性比較大，如不能及時兌付，預(yù)期收益可能會下降到3%至4%。另外，若銀行資金不那么緊張，央行［微博］流動性放松，銀行也不會高成本吸納“各種寶”的資金，也會導(dǎo)致利率下降，“各種寶”也不會給出高收益。

流動性風(fēng)險：合作銀行頭寸出問題

一位上海基金經(jīng)理表示，銀行在經(jīng)歷過去年6月份的流動性緊張后，貨幣市場基金實際上贖回很多，碰到貨基提前支取時，銀行并不配合。現(xiàn)在貨幣基金投向主要是協(xié)議存款，一旦碰到流動性緊張，當(dāng)此前合作的銀行頭寸出現(xiàn)問題時，就會帶來流動性風(fēng)險。

天弘增利寶的協(xié)議存款超過90%，這對流動性管理的要求就非常高。一旦集中贖回，潛在的問題非常大。目前好在每天都是凈申購，規(guī)模在持續(xù)增長。現(xiàn)在還沒有遇到像去年6月份流動性緊張沖擊的風(fēng)險，處在良性循環(huán)之中。但潛在的風(fēng)險不可不防范。

政策風(fēng)險：銀監(jiān)會和證監(jiān)會［微博］雙面夾擊

一位業(yè)內(nèi)人士則形象地詮釋“各種寶”的風(fēng)險，“真正對大型貨幣基金，包括余額寶在內(nèi)，有實質(zhì)影響的兩個事情是聯(lián)系在一起的。首先是銀監(jiān)會打算取消貨幣基金提前支取協(xié)議存款的優(yōu)惠，在這之后，假如沒有這個優(yōu)惠，貨幣基金才會有風(fēng)險準(zhǔn)備金的需求（目前傳言中的證監(jiān)會［微博］新監(jiān)管要求）。”

“舉個例子，你去銀行存100萬定期，一個月之后跑去取出來，銀行是不會給你3.3%的年化收益率的，它只給你0.35%。貨幣基金存100億，假如談了6%，要是提前取出來，現(xiàn)在銀行還是給你6%，但未來不給你6%，只給0.35%。這就來了問題，貨幣基金是攤余成本法，就是錢還沒到手，但按照預(yù)計到手的情況，提前一天一天算給你。”

該人士指出，貨幣基金是開放式基金，如果某天告訴你，這筆協(xié)議存款利息兌現(xiàn)不了，流動性出現(xiàn)問題，但之前大家都拿走了一大半錢了，而基金資產(chǎn)不會自己增加，這就出現(xiàn)了一個窟窿。有個窟窿意味著，原來1元的基金，現(xiàn)在變成0.96元了，大家就會恐慌贖回，這樣提前支取的存款就會越來越多，窟窿就會越來越大，假如你最后贖回，說不定就變成0.93元了。

余額寶是支付寶推出的余額增值服務(wù)。把錢轉(zhuǎn)入余額寶中可獲得一定的收益，實際上相當(dāng)于是購買了一款由天弘基金提供的名為“增利寶”的貨幣基金，在使用時要有風(fēng)險防范意識。余額寶在操作時間上，靈活性都要高于銀行的自動理財，而對于使用手機(jī)支付寶錢包的用戶來說，保管好手機(jī)成為一項重點。目前已知對于用手機(jī)號綁定支付寶賬號的賬戶，手機(jī)驗證超越了數(shù)字證書權(quán)限，安全性大大降低，資金被盜用的風(fēng)險大大增加。另外，貨幣型基金的收益并不是固定的，余額寶也是如此，如果貨幣市場表現(xiàn)不好，貨幣性基金收益也會隨之下降，余額寶的收益是來自貨幣基金市場收益，并非支付寶支付。如果投資者本身已有購買貨幣基金的行為會發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)多家基金公司都推出了即時贖回的業(yè)務(wù)如：嘉實、富國、匯添富、易方達(dá)、南方、華夏、國泰、廣發(fā)、民生、加銀、鵬華等。因此余額寶本身的資金流動性并不占優(yōu)勢，同時收益與其他貨幣基金相比也同樣不占優(yōu)勢。

任何的理財產(chǎn)品都是存在風(fēng)險的，所以說學(xué)會合理的規(guī)避風(fēng)險能有效的幫助我們進(jìn)行合理的理財。